Top Trend: Sommerloch und wirtschaftliche Herausforderungen führen zu erneutem Deal-Rückgang in Juni und Juli 2023 bei den Private-Equity-Investoren

Auch bei den Private-Equity-Unternehmen wird es in der Hauptferienzeit ruhiger. Dies zeigt sich in dem Rückgang der M&A-Transaktionen im Juni und Juli 2023. Während im Mai noch über 90 Transaktionen getätigt wurden, waren es im Juni 81 und im Juli 2023 75 Transaktionen.

Im direkten Vergleich zum Vorjahr lässt sich zusätzlich feststellen, dass die Anzahl an M&A-Deals von Private-Equity-Unternehmen deutlich unter dem Vorjahresniveau liegt. So wurden im Juni und Juli 2023 42% weniger Transaktionen durchgeführt als im gleichen Betrachtungszeitraum in 2022. Anhand dieser Zahlen wird deutlich, dass die Sommerzeit allein kein Grund für den Rückgang der Transaktionen ist. Vielmehr sind es die aktuellen wirtschaftlichen Themen wie die andauernde Rezession, die hohen Zinsen und Energiepreise, die den Private Equity-Unternehmen hinsichtlich ihrer Investments zu schaffen machen.

Überblick des Transaktionsgeschehens im Juli 2023

Im Juli 2023 wurden in der Transaktionsdatenbank der SEHNER Unternehmensberatung insgesamt 218 Transaktionen erfasst, sieben Transaktionen mehr als im Vormonat. Die Strategen zeigten sich mit 143 Deals und einem Anteil von 65,6% kauffreudiger als die Private Equity Investoren.

Besonderes Interesse zeigten die Investoren in diesem Monat an dem Industrie- & Gewerbesektor, der mit insgesamt 55 Deals am meisten Transaktionen verzeichnen konnte. Darauf folgen die Märkte IT & Software mit 41 Deals, Food & Consumer mit 20 Deals und Gesundheit mit 11 Deals.

Ausgewählte Investoren im Juli 2023

Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) konnte im Juli gleich drei Investments verzeichnen. Der Erwerb von AVRIO Energie GmbH, einer Biogas-Plattform sowie der Erwerb von TBD Technische Bau Dienstleistungen GmbH & Co. KG, ein Anbieter von Bauleistungen für Energieinfrastrukturen, verdeutlicht das zunehmende Interesse der DBAG an nachhaltigen Lösungen im Rahmen der Energiewende. Weiterhin setzt die DBAG auf Digitalisierung und hat im Juli 2023 die AOE GmbH (IT & Software) erworben.

Über ihr Portfoliounternehmen, die Kälte Eckert GmbH, hat die Triton Beratungsgesellschaft GmbH im Juli drei Investitionen getätigt. Mit diesen Zukäufen soll das Dienstleistungsportfolio im Bereich der Kälte-, Klima- und Lüftungstechnik weiter ausgebaut und die Marktpräsenz in Deutschland verstärkt werden.

Mutares SE & Co. KGaA, eine Beteiligungsgesellschaft spezialisiert auf Unternehmen in Umbruchsituationen, hat diesen Monat ihr erstes Investment im Bereich der Ernährungsindustrie getätigt und die Gläserne Molkerei GmbH erworben. Weiterhin hat Mutares die Recover Nordic Oy, ein Anbieter von Dienstleistungen zur Sanierung von Immobilien übernommen und stärkt nach der Übernahme von Palmia im Februar 2023 weiter seine Präsenz in Finnland. Zuletzt hat Mutares die Selzer Fertigungstechnik als Add-On für die Metals Group (zukünftig Ferral United), einen internationalen Zulieferer für metallbasierte Komponenten und Systeme, übernommen.